企业仅凭技术专利，在没有重资产抵押且盈利未卜的情况下，就能获得上千万元纯信用贷款?

在武汉，这样的探索早已不是天方夜谭。9年探路，以武汉农商银行为代表的一批本土银行，通过专利权、著作权、商标权等无形资产质押贷款，投入近百亿“真金白银”，让科创企业轻装上阵。

“发挥金融引擎，助力全省打造高水平科技自立自强的战略支点，我们责无旁贷。”武汉农商银行党委书记、董事长徐小建介绍：这种轻资产贷款模式已催生7家“金种子”在科创板上市。截至6月，无形资产质押已覆盖全市200多家瞪羚企业、50多家“金种子”企业。

2020年，武汉知识产权质押融资创新入选全国最佳案例。

打通金种子成长的“最先一公里”

“真的不是天上掉馅饼?”2013年，炎炎盛夏，面对主动找上门的武汉农商银行科技金融中心信贷员刘新。传神语联的财务负责人简直无法相信自己的眼睛。

传神语联网，影视发烧友都了解。央视六套等许多外语译制大片的字幕都出自这家公司。作为全国最大，亚洲第三的同声翻译公司，先后担当北京奥运会、上海世博会、广州亚运会、进博会等大型会展及国际赛事的指定翻译单位。

语言服务业务具有高频次、小金额特征，一般客户按一定周期批量结算，导致销售回款周期长，应收账款大，现金流入不足。“最大的财富就是专利和人才，是典型的轻资产公司。”随着业务壮大，公司负责人常为筹款发工资犯愁。

2012年，武汉光谷获批综合改革创新示范区。同年，武汉农商银行对应成立了首个科技金融中心，机构单列，直属总行，重点考核的是科技型企业的贷款户数和成长指数。

“光谷有5万家科创型企业，大部分都是轻资产、高成长公司。”该行决策层提出，作为武汉的本土银行之一，能否探索一条差异化之路，通过专利等知识产权质押，解决资金痛点，打通科创企业成长的“最先一公里。”

科技金融中心落户光谷后，武汉农商银行对其实施“特区”政策：突破传统信贷业务对盈利指标的约束。总行直接授权，单户最高7000万元综合授信审批权限，由科技金融中心直接审批。

2013年，经过第三方评估，传神语联3项与翻译器有关的专利价值较高，适用于专利权质押贷款。武汉农商银行向其发放1000万元贷款发放工资，缓解了燃眉之急。其后，该行累计投放专利质押贷、“瞪羚贷”等近3亿元，助力该企业打造全国领先的人工智能翻译平台。

资金压力减轻后的传神语联，发展步入快车道，连续6年增长率30%。公司运用大数据和人工智能技术赋能，快速有效实现多场景语言、图片、影像等多语种转换，已成长为全国最大的互联网人工智能翻译平台，聚集全球近80万名译员、1000多家翻译公司。

从关注报表到关注核心技术

科技金融中心，从落地伊始就致力打造科技创新的“金融特种兵”。

“如何甄别金种子成色? 怎么识别新兴行业的未来前景?高成长企业如何控制风险?”中心员工每周都要接受“特殊培训”，从传统银行的担保式审批理念到聚焦未来成长性，从关注报表到更加注重企业的核心技术。

面对海量的初创型企业，大浪淘金的难度极大。科技金融中心的信贷员们苦学专业知识，并按照光谷的战略规划，组建光电子、生物医药、互联网、芯片等板块的团队，建起了由院士、专家和专业人士组成的200余人专家库，对行业风向进行准确把握和定性。

信贷员们还掌握了一套“跟踪调查”本领。比如，通过银行流水推敲销售数据和现金流，从领工资的人员数量变化了解公司近况，从材料采购与产品库存把握市场前景……

“从不敢贷到敢出手，从贷得少到贷到位。”根据成长期的不同，武汉农商银行设计包括种子期、成长期、成熟期等全生命周期无形资产贷款，实现产品与服务的分层，帮助“金种子”加速成长。

“10万字的翻译，利用AI技术，人机共译，从过去一周到现在仅需8个小时就能交货。”对于传神语联的人工智能翻译核心技术，科技金融中心的信贷员们如数家珍。平台通过数十万名翻译员积累的翻译习惯等大数据海量“投喂”，使机器AI学习能力与日俱升，实现了“信达雅”的翻译标准。

科技金融团队还牵线搭桥，引入股权投资。被誉为“中国版孙正义”的国内知名天使投资人龚虹嘉，首期向传神语联注入风投5000万元。龚氏团队曾经投资海康威视实现3万倍赢利而名闻海内。

眼下，传神语联已向证监会递交上市材料，先后有创新工场、宏泰集团、湖北省高投参与股权投资。

知识产权贷连助7家金种子上市

“四方光电，8月31日收盘价157元，比上市首日翻了近4倍，这也为企业后期发力募集了数亿元宝贵‘粮草’。”回顾发展历程，董事长熊友辉十分感慨。

“高新企业在创业初时，生死往往只是因为一两笔资金。”四方光电的实控人熊友辉深耕传感器技术领域17年。

传感器与通信、计算机，被称作现代信息系统的三大支柱。当前，随着物联网、智慧城市推进，为传感器技术开辟了巨大的空间。四方光电承接了国家和省级多项重大科技开发项目，累计获得101项专利，其中包括33项境内外发明专利。

业务量飞速增长，但无论是产品的量产推出、新技术的研发测试，还是新市场的开拓等，都需要大量资金投入。无须担保，经第三方评估，武汉农村商业银行以专利质押先后向企业提供贷款，仅6项核心专利就获贷款1亿元，成为这家高新技术企业高速成长的倍增器。

给了阳光就灿烂。四方光电研发的气体传感器已配套于美的、格力、海尔、小米、鱼跃医疗、飞利浦、大金、松下、一汽大众、德国博世等国内外知名品牌的终端产品，成为今年湖北省登陆科创板的首家上市企业。

“是探索，更是一种责任担当。”徐小建告诉记者，武汉农商银行针对科创企业的“无担保，知识产权质押贷款”的息差还不到1%，但贷款余额达30多亿元，东湖开发区发布的47家上市后备企业中有32家为该行客户，“科技金融”建设已初见成效。

武汉市高度重视并肯定这一探索。2019年，设立2000万元财政风险补偿资金，直接对银行的逾期贷款进行补偿，并将专利权和注册商标专用权质押贷款一起纳入风险补偿范围，出台针对贷款利息和保险保费的财政补贴政策。

“原先没有产生盈利的企业中，78%的企业经营收入增加，且大部分扭亏为盈。”据统计，武汉市发放知识产权质押贷款已连续3年同比增长三成，助力7家科创型公司成功登陆科创板。

武汉农商银行紧密服务武汉建设“国家科技创新中心”的战略定位，创下一个又一个金融助力科技创新的行业内第一。截至2021年8月末，该行科技型企业贷款余额197.4亿元，服务科技型企业1500户。(记者 刘畅 通讯员 胡然 李婷)